先建護城河,再蓋城堡

如果你現在失業,能撐多久?

一個月?三個月?還是完全撐不住,下個月房租就繳不出來?

如果答案是「撐不到三個月」,那你沒資格談投資。因為你隨時可能被迫在股市低點「割肉」換現金,這會摧毀你的財富累積。

緊急預備金是 FIRE 系統中最無聊,但最關鍵的地基。這篇文章會告訴你:該存多少、放哪裡、什麼時候能動用。

你需要多少?風險評估表

沒有標準答案。這取決於你的職業穩定度和家庭責任。

為什麼要這麼多?

因為壞事會一起發生。

2008 年金融海嘯時,我認識一個朋友:

1. 公司倒閉,失業
2. 股市大跌 50%,不敢賣股票
3. 爸爸中風,要出醫療費
4. 房貸還要繳

他當時只有 2 個月緊急預備金。撐不到三個月就被迫在股市低點賣股票,虧了 40%。

如果他當初有 12 個月預備金,就能撐過去,等股市回升。

我的建議

公式:6 個月生活費 + 你最擔心的風險 × 2

我自己是自由接案,收入不穩定。所以我存了 15 個月的緊急預備金(月開銷 5 萬 × 15 = 75 萬)。

這個數字讓我晚上能睡得著。

分層水庫法:不要把 50 萬全放活存

很多人把緊急預備金全部放在銀行活存,領 0.5% 的利息。這太浪費了。

我建議用分層水庫法:把錢分成三層,平衡「流動性」和「報酬率」。

第一層:隨取池(1 個月)

功能:應付日常小意外(修車、看牙醫、電腦壞掉)

工具:高利活存數位帳戶

• 將來銀行:2.8%(10 萬內)
• 樂天銀行:2.5%(無上限)
• Richart:2.5%(10 萬內)

金額:1 個月生活費。例如月花 4 萬,就放 4 萬。

特點:隨時可領,而且有 2~3% 利息,完勝傳統活存的 0.5%。

第二層:緩衝池(2~3 個月)

功能:短期失業緩衝

工具:定存(1 個月或 3 個月期)

現在台灣銀行定存利率大約 1.5~1.8%。雖然不高,但重點是「鎖住」,不會被你亂花。

金額:23 個月生活費。例如月花 4 萬,就放 812 萬。

特點:需要時可以解約,只損失利息,不損本金。

第三層:深水池(剩餘月份)

功能:長期抗戰(長期失業、重大傷病)

工具:美國短期公債 ETF

• SGOV(13 個月美債):殖利率約 4.55%
• SHY(13 年美債):殖利率約 44.5%
• USFR(浮動利率美債):跟隨聯準會利率

金額:剩下的月數。例如你要存 12 個月,前面已經放了 4 個月,這裡就放 8 個月(32 萬)。

特點:

• 波動極低(年波動率 \u003c 2%),幾乎等同現金
• 殖利率 4~5%,遠勝定存
• T+2 天可變現(賣出後兩個工作天錢會到帳)

為什麼不擔心匯率風險?

如果台幣大貶(例如跌到 35:1),你的美債會增值,反而是保護。如果台幣升值(例如漲到 28:1),雖然帳面縮水,但你的購買力沒變(因為台幣變強了,東西更便宜)。

我的實際配置

總共 75 萬(15 個月 × 5 萬):

• 第一層(活存) - 5 萬(放將來銀行,2.8%)
• 第二層(定存) - 10 萬(3 個月定存,1.6%)
• 第三層(SGOV) - 60 萬(美債 ETF,4.8%)

平均加權報酬率:約 4.1%。遠勝全部放活存的 0.5%。

什麼時候可以動用?

只有三種情況:

1. 失業

薪水斷了,要付房租、吃飯。這是預備金的核心功能。

2. 醫療

緊急手術、住院、長期照護。健保不夠付的部分。

3. 重大意外

車禍賠償、天災(房子淹水)、家電全壞(冷氣、冰箱、洗衣機同時掛掉)。

什麼時候絕對不能動用?

❌ 投資加碼

「台積電跌到 400 元了,我要把預備金拿去抄底!」

不行。投資是投資,預備金是預備金。混在一起,你就沒有安全網了。

❌ 百貨週年慶

「SOGO 週年慶,LV 包包打 8 折!」

那不叫意外,那叫誘惑。

❌ 借給朋友

「朋友創業缺錢,我借他 20 萬」

用你的零用錢借,不要動預備金。

❌ 出國旅遊

「我想去日本玩,反正明年再補回來」

你應該另外存「旅遊基金」,不要挪用預備金。

動用後的補水計畫

萬一你失業了,動用了 30 萬預備金,找到新工作後該怎麼辦?

答案:暫停所有投資,全力補滿預備金。

很多人會想「邊補預備金邊投資」。不行。因為沒有護城河的城堡,是守不住的。

我的優先順序:

1. 緊急預備金(至少 6 個月)
2. 投資退休金
3. 其他目標(買車、買房、旅遊)

預備金永遠是第一優先。

常見問題

Q1:我有信用卡,額度 50 萬,可以當預備金嗎?

不行。信用卡是負債,不是資產。而且卡債利率 15~20%,會吃掉你。

Q2:我可以拿股票當預備金嗎?

不行。股票會波動。萬一你失業時,股市剛好崩盤(這很常見,因為失業潮通常伴隨經濟衰退),你被迫低點賣股,虧慘。

預備金的核心特性是:穩定、流動、不會虧。

Q3:預備金要放多久?

一輩子。

這不是「存夠就可以動用」的錢。這是你的財務保險,永遠都要在。

直到你退休,有足夠的被動收入,才能考慮降低預備金規模。

Q4:我已經 FIRE 了,還需要預備金嗎?

要,但可以降低。

假設你退休了,資產 2,500 萬,每年領 100 萬生活。你可以把預備金降到 36 個月(2550 萬)。因為你的主要資產已經很大,可以應付大部分意外。

心態建設:預備金是買安穩睡眠

很多人會覺得「預備金只有 4% 報酬率,太浪費了,不如全部投資股票賺 9%」。

這是錯的。

預備金的功能不是「賺大錢」,而是讓你晚上睡得著。

當你知道戶頭躺著 12 個月的生活費,你面對老闆的不合理要求時,腰桿會挺得更直。你不會因為怕失業而委屈求全。

這就是 Fuck You Money 的雛形。

我自己有 75 萬預備金後,工作心態完全改變。老闆要我加班到半夜?我可以拒絕,因為我知道就算被fire,我也能撐 15 個月。

這種安全感,用錢買不到。

下一步

1. 算出你需要的月數(用上面的風險評估表)
2. 計算總金額 = 月開銷 × 月數
3. 分成三層:隨取池(1 個月)、緩衝池(2~3 個月)、深水池(剩餘)
4. 開始存,直到達標
5. 達標後,開始投資退休金

記住:先建護城河,再蓋城堡。

預備金是你的財務防彈背心。別等到中彈了才想起來要穿。

延伸閱讀:

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